Waarom is het interessant om te beleggen in emerging markets?

Geplaatst op 06-12-2024

Emerging markets zijn een boeiend en vaak besproken onderwerp in de financiële wereld. Ze bieden een aantrekkelijk alternatief voor beleggers die verder willen kijken dan de gevestigde markten van Europa, de Verenigde Staten en Japan. Hoewel beleggen in opkomende markten risico's met zich meebrengt, kan het ook kansen bieden op een hoger rendement, diversificatie van een portefeuille en toegang tot snelgroeiende economieën. In dit artikel onderzoeken we waarom het interessant kan zijn om te beleggen in emerging markets en welke factoren hierbij van belang zijn.

Wat zijn emerging markets precies?

Emerging markets, oftewel opkomende markten, verwijzen naar landen die zich economisch gezien tussen ontwikkelde markten en ontwikkelingslanden bevinden. Deze landen worden gekenmerkt door een snelle economische groei, toenemende industrialisatie en een groeiende middenklasse. Voorbeelden van opkomende markten zijn landen zoals China, India, Brazilië, Zuid-Afrika en Indonesië.

Wat opvalt aan emerging markets is hun diversiteit. Elk land heeft zijn eigen economische structuur, groeipotentieel en risico’s. Waar sommige landen afhankelijk zijn van grondstoffen, zoals olie en mineralen, focussen andere zich op technologie of productie. Deze dynamiek maakt beleggen in emerging markets complex maar ook bijzonder boeiend.

Hogere groeicijfers dan ontwikkelde markten

Een van de meest overtuigende redenen om te beleggen in emerging markets is het groeipotentieel. De economische groei in deze landen ligt vaak aanzienlijk hoger dan in ontwikkelde markten. Dit komt door een combinatie van factoren, waaronder:

Snelle urbanisatie: Steeds meer mensen trekken naar steden, wat leidt tot meer vraag naar infrastructuur, woningen en diensten.
Demografische voordelen: Veel opkomende markten hebben een relatief jonge en groeiende bevolking, wat gunstig is voor de arbeidsmarkt en consumptie.
Technologische adoptie: Emerging markets slaan vaak een aantal traditionele ontwikkelingsfasen over en adopteren direct geavanceerde technologieën, wat de productiviteit en efficiëntie verhoogt.

Neem bijvoorbeeld India, waar de economie in 2024 groeicijfers van boven de 6% laat zien, terwijl ontwikkelde markten zoals de eurozone moeite hebben om boven de 1% uit te komen. Deze kloof in groei biedt beleggers een kans om te profiteren van de expansie in opkomende economieën.

Diversificatie van een portefeuille

Een goed gespreide beleggingsportefeuille is essentieel om risico's te minimaliseren. Emerging markets bieden beleggers een unieke mogelijkheid tot diversificatie omdat ze vaak minder gecorreleerd zijn met de markten van ontwikkelde economieën. Dit betekent dat wanneer de aandelenmarkten in bijvoorbeeld Europa of de VS dalen, de markten in opkomende landen niet per se dezelfde richting opgaan.

Daarnaast zijn de sectoren waarin emerging markets uitblinken vaak anders dan die van ontwikkelde markten. Terwijl de Verenigde Staten bijvoorbeeld zwaar leunt op technologiebedrijven zoals Apple en Microsoft, spelen grondstoffen, energie en productie een veel grotere rol in opkomende markten. Dit verschil kan helpen om de prestaties van een portefeuille te stabiliseren, zelfs in volatiele tijden.

Toegang tot nieuwe markten en sectoren

Emerging markets zijn vaak de bakermat van nieuwe industrieën en innovaties. Denk aan de fintech-revolutie in Afrika, waar mobiele betalingen een enorme vlucht hebben genomen, of de productie-innovaties in Zuidoost-Azië. Door te beleggen in emerging markets krijgen investeerders toegang tot bedrijven die in hun eigen regio misschien niet eens bestaan.

Bovendien groeien veel bedrijven in opkomende markten uit tot wereldwijde spelers. Neem bijvoorbeeld Tencent en Alibaba in China, die niet alleen in hun eigen land domineren, maar ook wereldwijd invloed uitoefenen. Voor beleggers die op zoek zijn naar groei op de lange termijn, kunnen deze bedrijven een interessante aanvulling op hun portefeuille zijn.

Kansen in valuta en grondstoffen

Veel opkomende markten zijn rijk aan natuurlijke hulpbronnen zoals olie, gas, koper en goud. De prijzen van deze grondstoffen kunnen aanzienlijk stijgen, vooral in periodes van hoge wereldwijde vraag. Beleggen in emerging markets biedt indirecte blootstelling aan deze grondstoffen, wat bijzonder lucratief kan zijn in tijden van stijgende prijzen.

Daarnaast zijn de valuta’s van opkomende markten een belangrijke factor om rekening mee te houden. Hoewel deze valuta’s volatiel kunnen zijn, bieden ze ook kansen. Een sterkere lokale munt kan het rendement van beleggingen in die regio verhogen, vooral wanneer die beleggingen worden omgerekend naar een hardere valuta zoals de euro of de dollar.

De risico’s van beleggen in emerging markets

Het zou onverantwoord zijn om alleen de voordelen te belichten zonder stil te staan bij de risico’s. Emerging markets brengen namelijk ook uitdagingen met zich mee. Enkele van de belangrijkste risico’s zijn:

Politieke instabiliteit: Veel opkomende markten hebben te maken met politieke onzekerheid, zoals corruptie, machtswisselingen of sociale onrust.
Economische volatiliteit: Inflatie, wisselkoersschommelingen en afhankelijkheid van grondstoffen kunnen zorgen voor grote economische fluctuaties.
Regelgevingsrisico: De wetten en regels in emerging markets kunnen snel veranderen, wat van invloed kan zijn op bedrijven en beleggers.

Beleggers moeten deze risico’s goed afwegen en een gedegen analyse maken voordat ze investeren in opkomende markten. Diversificatie binnen deze markten kan helpen om risico’s te spreiden.

Beleggingsstrategieën voor emerging markets

Succesvol beleggen in emerging markets vereist een doordachte strategie. Hier zijn enkele tips:

Kies voor gespecialiseerde fondsen: Beleggen in opkomende markten via ETF’s of mutual funds kan een goede manier zijn om risico’s te spreiden en professionele expertise te benutten.
Focus op kwaliteit: Investeer in bedrijven met sterke fundamenten, zoals stabiele cashflows, lage schulden en een bewezen track record.
Houd een lange horizon aan: Emerging markets kunnen op korte termijn volatiel zijn, maar op de lange termijn bieden ze vaak betere groeimogelijkheden.
Blijf op de hoogte: Politieke en economische ontwikkelingen in opkomende markten veranderen snel. Blijf daarom goed geïnformeerd over de landen waarin je belegt.

Kansen en risico’s in balans

Beleggen in emerging markets is niet voor iedereen weggelegd. Het vraagt om een hogere risicobereidheid en een grondige kennis van de betrokken markten. Toch zijn de potentiële beloningen aanzienlijk, met hogere groeicijfers, unieke diversificatiemogelijkheden en toegang tot dynamische sectoren.

Voor beleggers die bereid zijn hun horizon te verbreden en verder te kijken dan de traditionele markten, kunnen emerging markets een waardevolle aanvulling op de portefeuille zijn. Zoals altijd geldt: spreid je risico’s, wees goed voorbereid en investeer alleen wat je bereid bent te verliezen. Het kan een sprong in het diepe lijken, maar soms biedt dat precies de frisse mogelijkheden die je zoekt.